แบ่งปันวิดีโอ // www. Investopedia co.th / เงื่อนไข / p / promissorynote asp

'ตั๋วสัญญาใช้เงิน' คืออะไร

ตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นตราสารทางการเงินที่มีสัญญาเป็นลายลักษณ์อักษรโดยภาคีแห่งหนึ่ง (ผู้ออกหรือผู้จัดจำหน่ายของตั๋ว) จะจ่ายเงินให้แก่บุคคลอื่น (ผู้รับเงินรายนั้น) เป็นจำนวนเงินที่แน่นอนตามที่ต้องการหรือ ในวันที่ในอนาคตที่ระบุ ตั๋วสัญญาใช้เงินมักมีข้อกำหนดทั้งหมดเกี่ยวกับหนี้สินดังกล่าวเช่นจำนวนเงินต้นอัตราดอกเบี้ยวันครบกำหนดวันที่และสถานที่ที่ออกและลายมือชื่อของผู้ออกตราสาร

แม้ว่าสถาบันการเงินจะออก (ดูด้านล่าง) ตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นตราสารหนี้ที่อนุญาตให้ บริษัท และบุคคลทั่วไปได้รับเงินจากแหล่งอื่นนอกเหนือจากธนาคาร แหล่งที่มานี้สามารถเป็นบุคคลหรือ บริษัท ที่เต็มใจที่จะดำเนินการบันทึก (และจัดหาเงินทุน) ภายใต้เงื่อนไขที่ตกลงกันไว้ ในความเป็นจริงทุกคนจะกลายเป็นผู้ให้กู้เมื่อเขาออกตั๋วสัญญาใช้เงิน

BREAKING DOWN 'ตั๋วสัญญาใช้เงิน'

อนุสัญญาระหว่างประเทศ 1930 ซึ่งใช้บังคับกับตั๋วสัญญาใช้เงินและตั๋วแลกเงินยังระบุด้วยว่าควรใส่คำว่า "ตั๋วสัญญาใช้เงิน" ลงในเนื้อความของตราสารและควรมีสัญญาที่ไม่มีเงื่อนไขให้จ่าย

ในแง่ของการบังคับใช้กฎหมายของพวกเขาตั๋วสัญญาใช้เงินอยู่ที่ไหนสักแห่งระหว่างความไม่เป็นทางการของ IOU และความเข้มงวดของสัญญากู้ยืมเงิน ตั๋วสัญญาใช้เงินรวมถึงสัญญาที่เฉพาะเจาะจงที่จะต้องจ่ายและขั้นตอนที่ต้องทำ (เช่นกำหนดชำระคืน) ในขณะที่ IOU ยอมรับว่ามีหนี้อยู่และจำนวนเงินที่คู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งค้างชำระ สัญญายืมมักจะกล่าวถึงสิทธิในการไล่เบี้ยผู้ให้กู้เช่นการยึดสังหาริมทรัพย์ในกรณีที่ผู้กู้ผิดนัด; บทบัญญัติดังกล่าวมักไม่ปรากฏในตั๋วสัญญาใช้เงิน ในขณะที่อาจทำให้ทราบถึงผลของการชำระเงินที่ไม่ชำระเงินหรือการชำระเงินที่ไม่เหมาะ (เช่นค่าธรรมเนียมล่าช้า) ก็มักจะไม่อธิบายวิธีการขอความช่วยเหลือหากผู้ออกไม่จ่ายเงินตรงเวลา

ตั๋วสัญญาใช้เงินที่ไม่มีเงื่อนไขและขายได้กลายเป็นตราสารที่สามารถเจรจาต่อรองได้ซึ่งใช้ในธุรกรรมทางธุรกิจในหลายประเทศอย่างกว้างขวาง

ตั๋วสัญญาใช้เงินมักจะถือครองโดยบุคคลที่เป็นหนี้เงิน เมื่อหนี้ได้รับการปลดประจำการแล้วจะต้องยกเลิกโดยผู้รับเงินและจะคืนให้แก่ผู้ออก

นักเรียนและตั๋วสัญญาใช้เงิน

หลายคนลงนามในตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นครั้งแรกในฐานะส่วนหนึ่งของกระบวนการในการขอสินเชื่อนักเรียน ผู้ให้กู้เอกชนมักต้องการให้นักเรียนลงนามในตั๋วสัญญาใช้เงินสำหรับเงินกู้แยกแต่ละประเภทที่จะออกไป บางโรงเรียนอนุญาตให้นักศึกษากู้ยืมเงินของรัฐบาลกลางลงนามในตั๋วสัญญาใช้เงินระยะเวลาหนึ่งได้ หลังจากนั้นผู้ยืมนักเรียนจะได้รับเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาของรัฐบาลหลายแห่งตราบเท่าที่โรงเรียนรับรองว่านักเรียนมีสิทธิ์ใช้งานต่อไป

ตั๋วสัญญาใช้เงินเงินกู้เพื่อการศึกษาเป็นร่างสิทธิและหน้าที่ของผู้ยืมเรียนและเงื่อนไขและเงื่อนไขของเงินกู้ การลงนามตั๋วสัญญาใช้เงินหลักสำหรับเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาของรัฐบาลกลางตัวอย่างเช่นนักเรียนสัญญาว่าจะชำระคืนเงินกู้พร้อมดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมแก่ U. S. Department of Education ตั๋วสัญญาใช้เงินหลักรวมถึงข้อมูลการติดต่อส่วนบุคคลของนักเรียนและข้อมูลการจ้างงานตลอดจนชื่อและข้อมูลการติดต่อสำหรับการอ้างอิงส่วนบุคคลของนักเรียน

ประวัติตั๋วสัญญาใช้เงิน

ตั๋วสัญญาใช้เงินมีประวัติที่น่าสนใจ บางครั้งพวกเขาก็หมุนเวียนเป็นรูปแบบของสกุลเงินสำรองโดยปราศจากการควบคุมของรัฐบาล ในบางแห่งสกุลเงินอย่างเป็นทางการอยู่ในรูปของตั๋วสัญญาใช้้้้้้้้้้่่ที่เรียกว่าธนบัตรเรียกเก็บเงิน (demand note) (หนึ่งที่ไม่มีวันครบกำหนดหรือระยะเวลาคงที่ระบุไว้ซึ่งจะช่วยให้ผู้ให้กู้สามารถตัดสินใจได้ว่าจะเรียกเก็บเงินเมื่อใด) อย่างไรก็ตามในสหรัฐอเมริกาตั๋วสัญญาใช้เงินมักจะออกเฉพาะกับนักลงทุนรายใหญ่ที่มีความเชี่ยวชาญทางธุรกิจเท่านั้น เมื่อเร็ว ๆ นี้ตั๋วสัญญาใช้เงินยังได้รับการเห็นการใช้ที่เพิ่มขึ้นเมื่อมันมาถึงการขายบ้านและการรักษาความปลอดภัยการจำนอง

การจำนองและตั๋วสัญญาใช้เงิน

เจ้าของบ้านมักคิดถึงการจำนองของตนเป็นภาระผูกพันในการชำระคืนเงินที่ยืมมาเพื่อซื้อที่อยู่อาศัย แต่จริงๆแล้วก็เป็นตั๋วสัญญาใช้เงินที่พวกเขายังลงนามเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการจัดหาเงินทุนที่แสดงถึงสัญญาว่าจะจ่ายคืนเงินกู้พร้อมกับเงื่อนไขการชำระคืน ตั๋วสัญญาใช้เงินกำหนดขนาดของหนี้อัตราดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมล่าช้า ในกรณีนี้ผู้ให้กู้ถือตั๋วสัญญาใช้เงินจนกว่าจะมีการจ่ายเงินกู้จำนอง ไม่เหมือนกับการกระทำของความไว้วางใจหรือการจำนองตัวเองตั๋วสัญญาใช้เงินไม่ได้ถูกบันทึกลงในบันทึกที่ดินของเคาน์ตี

ตั๋วสัญญาใช้เงินอาจเป็นวิธีที่คนที่ไม่ได้รับการจำนองสามารถซื้อบ้านได้ กลศาสตร์ของการจัดการมักเรียกว่าการจดจำนองเพื่อนำกลับมาใช้งานค่อนข้างง่าย: ผู้ขายยังคงถือครองจำนอง (เอาคืน) ที่อยู่อาศัยและผู้ซื้อลงนามในตั๋วสัญญาใช้เงินบอกว่าเขาหรือเธอจะจ่ายเงิน ของบ้านบวกอัตราดอกเบี้ยที่ตกลงกันไว้ในงวดปกติ การชำระเงินจากตั๋วสัญญาใช้เงินมักจะส่งผลให้กระแสเงินสดเป็นบวกต่อเดือนสำหรับผู้ขาย

โดยปกติผู้ซื้อจะชำระเงินดาวน์ขนาดใหญ่เพื่อเพิ่มความเชื่อมั่นของผู้ขายในความสามารถของผู้ซื้อในการชำระเงินในอนาคต แม้ว่าจะแตกต่างกันไปตามสถานการณ์และสภาพการทำงานของโฉนดบ้านมักใช้เป็นรูปแบบหลักประกันและจะย้อนกลับไปยังผู้ขายหากผู้ซื้อไม่สามารถชำระเงินได้ มีกรณีที่บุคคลที่สามทำหน้าที่เป็นเจ้าหนี้ในการรับซื้อคืนแทนผู้ขาย แต่อาจทำให้เรื่องยุ่งยากและมีแนวโน้มที่จะเกิดปัญหาทางกฎหมายในกรณีที่เป็นหนี้ผิดนัด

จากมุมมองของเจ้าของบ้านที่ต้องการขายองค์ประกอบของตั๋วสัญญาใช้เงินนั้นมีความสำคัญมาก จะดีกว่าจากมุมมองด้านภาษีเพื่อให้ได้ราคาขายที่สูงขึ้นสำหรับบ้านของคุณและเรียกเก็บเงินจากผู้ซื้อในอัตราที่ต่ำกว่าด้วยวิธีนี้กำไรจากการขายหุ้นจะไม่ต้องเสียภาษีจากการขายบ้าน แต่ดอกเบี้ยในใบบันทึกจะถูกหักภาษี ตรงกันข้ามราคาขายที่ต่ำและอัตราดอกเบี้ยสูงจะดีกว่าสำหรับผู้ซื้อเนื่องจากเขาหรือเธอจะสามารถตัดดอกเบี้ยและหลังจากจ่ายเงินให้กับผู้ขายเป็นเวลาหนึ่งปีหรืออย่างนั้นแล้วให้รีไฟแนนซ์ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเดิม จำนองจากธนาคาร แดกดันตอนนี้ที่ผู้ซื้อได้สร้างขึ้นส่วนได้เสียในบ้านเขาหรือเธออาจจะไม่ได้มีปัญหาการจัดหาเงินทุนจากธนาคารที่จะซื้อมัน

เครดิตขององค์กร

ตั๋วสัญญาใช้เงินมักใช้ในการดำเนินธุรกิจเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนระยะสั้น ตัวอย่างเช่นเมื่อ บริษัท ขายสินค้าจำนวนมาก แต่ยังไม่ได้รับการชำระเงินสำหรับพวกเขาอาจมีเงินสดน้อยและไม่สามารถชำระหนี้ได้ ในกรณีนี้อาจขอให้พวกเขายอมรับตั๋วสัญญาใช้เงินที่สามารถแลกเป็นเงินสดได้ในอนาคตหลังจากที่เก็บรวบรวมบัญชีแล้ว หรืออาจขอให้ธนาคารเรียกเก็บเงินเพื่อแลกกับตั๋วสัญญาใช้เงินที่จะต้องจ่ายคืนในอนาคต

ตั๋วสัญญาใช้เงินยังเป็นแหล่งให้เครดิตสำหรับ บริษัท ที่ใช้ตัวเลือกอื่นเช่นสินเชื่อธุรกิจหรือตราสารหนี้ บันทึกที่ออกโดย บริษัท ในสถานการณ์เช่นนี้มีความเสี่ยงสูงกว่าการพูดเช่นพันธบัตรองค์กร นอกจากนี้ยังหมายถึงอัตราดอกเบี้ยในตั๋วสัญญาใช้เงินของ บริษัท มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนมากกว่าพันธบัตรจาก บริษัท เดียวกันความเสี่ยงสูงหมายถึงผลตอบแทนที่สูงกว่าที่เป็นไปได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู

พันธบัตรองค์กร: บทนำสู่ความเสี่ยงด้านเครดิต

.)

หมายเหตุเหล่านี้มักจะต้องจดทะเบียนกับรัฐบาลในรัฐที่พวกเขาขายและ / หรือหลักทรัพย์และ คณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์ หน่วยงานกำกับดูแลจะตรวจสอบบันทึกเพื่อพิจารณาว่า บริษัท จะสามารถปฏิบัติตามสัญญาได้หรือไม่ หากบันทึกไม่ได้ลงทะเบียนผู้ลงทุนจะต้องทำการวิเคราะห์ด้วยตนเองว่า บริษัท สามารถให้บริการได้หรือไม่ ในกรณีนี้ทางกฎหมายของนักลงทุนอาจมีข้อ จำกัด ในกรณีของการผิดนัด บริษัท ในช่องแคบหายนะอาจจ้างนายหน้าสูงค่าคอมมิชชั่นเพื่อผลักดันบันทึกที่ไม่ได้ลงทะเบียนไว้ในที่สาธารณะ ไม่กี่ปีที่ผ่านมาปัญหานี้ได้กลายเป็นเรื่องรุนแรงพอที่ NASD ได้ออกการแจ้งเตือนทั่วไปตั๋วสัญญาใช้เงินอาจน้อยกว่าที่ได้สัญญาไว้ การลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงิน การลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงินแม้ในกรณีของการจดจำนองคืนสภาพจะเกี่ยวข้องกับความเสี่ยง เพื่อช่วยลดความเสี่ยงเหล่านี้นักลงทุนจำเป็นต้องลงทะเบียนบันทึกหรือได้รับการรับรองเพื่อให้ภาระผูกพันดังกล่าวมีการบันทึกและถูกต้องตามกฎหมาย นอกจากนี้ในกรณีของการจดจำนองรับซื้อคืนผู้ซื้อของธนบัตรอาจไปไกลที่สุดเท่าที่จะนำนโยบายการประกันในชีวิตของผู้ออก นี่เป็นที่ยอมรับได้อย่างสมบูรณ์เพราะถ้าผู้ออกตายผู้ถือใบบันทึกจะถือว่าเป็นเจ้าของบ้านและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องซึ่งอาจไม่พร้อมที่จะรับมือ

หมายเหตุเหล่านี้มีให้สำหรับนักลงทุนรายใหญ่หรือนิติบุคคลที่สามารถจัดการกับความเสี่ยงและมีเงินที่จำเป็นในการซื้อธนบัตร (สามารถออกธนบัตรให้มากที่สุดเท่าที่ผู้ซื้อเต็มใจ)หลังจากที่นักลงทุนได้ตกลงตามเงื่อนไขของตั๋วสัญญาใช้เงินแล้วเขาหรือเธอสามารถขายได้ (หรือแม้กระทั่งการชำระเงินของแต่ละบุคคล) จากนักลงทุนรายอื่นเช่นเดียวกับการรักษาความปลอดภัย หมายเหตุขายลดราคาส่วนลดจากมูลค่าใบหน้าของพวกเขาเนื่องจากผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อการกินเป็นมูลค่าของการชำระเงินในอนาคต นักลงทุนรายอื่นสามารถซื้อโน้ตบางส่วนซื้อสิทธิ์ในการชำระเงินจำนวนหนึ่งได้อีกครั้งโดยลดมูลค่าที่แท้จริงของการชำระเงินแต่ละครั้ง ทำให้เจ้าของโน้ตสามารถระดมเงินได้อย่างรวดเร็วแทนที่จะรอการชำระเงิน (สำหรับคำอธิบายที่ดีขึ้นเกี่ยวกับวิธีการนี้โปรดอ่าน

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับมูลค่าตามเวลาของเงิน

.)

บรรทัดด้านล่าง การหลีกเลี่ยงธนาคารและผู้ให้กู้แบบเดิมผู้ลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงินกำลังรับความเสี่ยง ของอุตสาหกรรมการธนาคารโดยไม่ต้องมีขนาดองค์กรเพื่อลดความเสี่ยงโดยการแพร่กระจายออกไปหลายพันของเงินให้สินเชื่อ ความเสี่ยงนี้แปลเป็นผลตอบแทนที่มากขึ้นโดยที่ผู้รับเงินจะไม่ได้เป็นผู้ค้ำประกันในหมายเหตุ ในโลกของ บริษัท ธนบัตรดังกล่าวไม่ค่อยขายให้กับประชาชนทั่วไป เมื่อเป็นเช่นนั้นมักเป็นคำสั่งของ บริษัท ที่กำลังดิ้นรนทำงานผ่าน บริษัท นายหน้าไร้ยางอายที่เต็มใจที่จะขายตั๋วสัญญาใช้เงินที่ บริษัท อาจไม่สามารถให้เกียรติได้ ในกรณีของการจำนองเพื่อซื้อกลับตั๋วสัญญาใช้เงินได้กลายเป็นเครื่องมือที่มีคุณค่าในการขายให้เสร็จสิ้นซึ่งอาจเป็นเพราะขาดเงินทุน นี่อาจเป็นสถานการณ์ที่ทั้งสองฝ่ายได้รับทั้งผู้ขายและผู้ซื้อตราบใดที่ทั้งสองฝ่ายเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขากำลังเข้ามา หากคุณต้องการทำการซื้อหรือขายฝากกลับคืนคุณควรคุยกับผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายและไปที่สำนักงานทนายความก่อนที่คุณจะเซ็นสัญญา